創(chuàng)意圖片/新京報記者 王遠征
1月3日，眾泰汽車股份有限公司（簡稱“眾泰汽車”）發(fā)布《對外投資公告》稱，眾泰汽車與江蘇江南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司于1月3日在江蘇省常州市簽署《江蘇眾泰汽車金融有限公司出資協(xié)議》，眾泰汽車出資12億元與江蘇江南農(nóng)商銀行出資3億元共同設(shè)立江蘇眾泰汽車金融有限公司，出資完成后該公司注冊資本為15億元。
眾泰汽車官方表示，“此次投資將充分發(fā)揮江蘇江南農(nóng)商銀行在汽車金融領(lǐng)域的經(jīng)驗及資歷優(yōu)勢，加快眾泰汽車在汽車融資租賃行業(yè)的布局，優(yōu)化戰(zhàn)略布局，進一步提高雙方競爭力。”
實際上，近年來隨著各項金融監(jiān)管政策的進一步落地，汽車金融快速成長，當下已經(jīng)成為萬億級市場，被看做另一片“藍海”。汽車金融不僅吸引了互聯(lián)網(wǎng)玩家入場布局，更是引起車企加速布局，已成為各方搶占的風口。
車企加速入場布局
眾泰汽車在《對外投資公告》中提到，江蘇眾泰汽車金融有限公司成立初期將重點著力于汽車消費貸款業(yè)務，其中又可劃分為零售汽車貸款業(yè)務及經(jīng)銷商汽車貸款業(yè)務兩個板塊；在規(guī)模及盈利能力達到一定規(guī)模之后，再逐步擴展到融資租賃等新興業(yè)務。
眾泰汽車表示，其已經(jīng)擁有發(fā)展汽車消費貸款和供應商貸款的基礎(chǔ)條件。據(jù)悉，眾泰汽車目前已經(jīng)形成了900余家一級經(jīng)銷商和1700余家二級經(jīng)銷商組成的銷售服務網(wǎng)絡(luò)，眾泰汽車認為其銷售服務網(wǎng)絡(luò)一方面可為汽車消費貸款產(chǎn)品的推廣提供有力支持，擴大眾泰汽車金融的品牌影響力和業(yè)務規(guī)模，另一方面龐大的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)也為經(jīng)銷商貸款打下了基礎(chǔ)。
“眾泰汽車布局汽車金融從短期來看是為了增加營收，獲取利潤，以此彌補銷量和利潤雙雙下滑帶來的業(yè)績壓力；長遠來看，是為了搶奪汽車金融市場的份額。”一位證券分析師稱，“不過銀保監(jiān)會暫停汽車金融公司的批復已經(jīng)有3年的時間，2015年裕隆汽車之后暫無新的汽車金融公司獲批，所以眾泰汽車的汽車金融公司還需等待獲批。”
盡管新出現(xiàn)的汽車金融公司不多，但車企已經(jīng)開始加速布局汽車金融。寶馬金融2017年7月增資至98億元，超過了原先第一位的梅賽德斯-奔馳汽車金融，成為至今國內(nèi)注冊資本規(guī)模最大的汽車金融公司。2018年12月，大眾汽車金額注冊資本增加至82億元，行業(yè)規(guī)模僅次于寶馬汽車金融（中國）。
公開數(shù)據(jù)顯示，2017年有9家汽車金融公司完成了增資，2018年共有5家汽車金融公司完成了增資。在業(yè)內(nèi)人士看來，車企布局汽車金融有一定優(yōu)勢，從消費者角度來看，從廠家的金融平臺貸款消費手續(xù)費低、售后服務可得到保障；從車企角度而言，可以豐富車企的業(yè)務范圍，增加利潤增長點，接觸到供應鏈金融環(huán)節(jié)�；ㄉ密嚶�(lián)合創(chuàng)始人陳鵬云此前接受新京報記者采訪時曾表示，“車企布局汽車金融利好作用明顯，可以起到教育市場、提高金融滲透率的作用。”
根據(jù)新京報記者統(tǒng)計，目前我國共有25家汽車金融公司，其中寶馬金融規(guī)模最大。如若眾泰汽車通過審批，將成為第26家汽車金融公司。
汽車金融仍是藍海
我國汽車金融市場呈現(xiàn)多元化的狀態(tài)，不僅有車企的汽車金融公司和銀行組成的第一梯隊，也有被視為第二梯隊的融資租賃公司和擔保公司，還有正在“上位”的第三梯隊——互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司。據(jù)了解，第一、第二梯隊的主力服務人群是中年群體，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融構(gòu)成的第三梯隊主要用戶是年輕消費群體，效率更高，還可為消費者提供有彈性且個性化的定制購車方案。
市場的多元化得益于政策的扶持。專家指出，《汽車金融公司管理辦法》頒布后進一步打破了汽車金融市場的政策壁壘，一方面我國汽車金融市場從此進入發(fā)展的快車道，另一方面吸引了互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司和車企的加速布局。
公開數(shù)據(jù)顯示，2017年我國汽車金融市場規(guī)模已經(jīng)達到了1.16萬億元，增長率達到21.5%；2018年我國汽車金融市場逐步開放與征信系統(tǒng)的完善，市場規(guī)模進一步增加，或達到1.39萬億元，增長率達19.2%。
羅蘭貝格的《2018汽車金融報告》顯示，我國汽車金融的滲透率從5年前的13%提升至目前的近40%，2022年預計滲透率將超過50%。業(yè)內(nèi)分析認為，我國汽車金融市場的前景明朗，具有發(fā)展?jié)摿Γ袠I(yè)還未出現(xiàn)獨角獸，汽車金融仍是一片藍海。
風控是關(guān)鍵
盡管當前市場規(guī)模持續(xù)擴大，但汽車金融市場的難題依舊突出�；ㄉ密嚶�(lián)合創(chuàng)始人陳鵬云稱：“汽車金融市場主要困難有三方面，一是征信體系不完善，二是金融渠道不夠下沉，三是消費者對于金融產(chǎn)品的理解需要進一步提升。此外車輛上牌以及抵押制度流程的繁瑣，也是汽車金融市場需要解決的難題。”
風控把握仍是影響汽車金融市場、汽車金融公司成功的命門，一旦壞賬提高，會影響到公司的運營和資金鏈。據(jù)了解，汽車金融的風控由車的閉環(huán)和人的閉環(huán)組成，車的閉環(huán)存在的風險環(huán)繞整個車輛的生命周期，人的層面則是需要保障消費者的權(quán)益。
汽車行業(yè)資深分析師梅松林認為，“從當前企業(yè)對大數(shù)據(jù)的應用，以及社會整體征信體系逐步完善等多方維度而言，風控雖仍是核心，但也不用過分擔心。”
如今國內(nèi)汽車金融市場已成為萬億元級別的市場，但在業(yè)內(nèi)人士看來，這還只是冰山一角，未來車企主導的汽車金融公司或?qū)⒊蔀橹髁�，互�?lián)網(wǎng)汽車金融也是必不可少的角色，市場規(guī)模和金融滲透率將進一步提高。